创始人杰克·史密斯（Jack Smith）想出了最初的主意，要建立一种任何计算机都可以通过Web访问的电子邮件服务。当SabeerBhatia起草商业计划书的时候，他尝试了各种以mail结尾的名字，最后，他选择了Hotmail。因为Hotmail包含了“html”——编写网页的语言。Hotmail最早的形式是HoTMaiL。
出生于印度的萨比尔-巴迪亚（Sabeer Bhatia）是免费电子邮件服务网站Hotmail的创始人。他毕业于斯坦福大学电气工程专业。加入苹果电脑公司之后，为了方便与同事杰克-史密斯（Jack Smith）联系但又防止被上司发现，巴迪亚萌发了建立一种新型的互通模式。他的这个想法最终付诸行动，Hotmail这个全世界第一个免费的电子邮件服务商便诞生了。而巴迪亚本人也因此在年仅31岁时就奠定了一定的事业基础，在当时的IT领域极具影响，个人财产那时就达到了1亿美元。 hotmail
1996年3月27日，HOTMAIL公司在国际互联网上注册了网址域名。该域名首次于1996年7月4日开始在国际互联网上提供免费网上电子邮件服务。
1997年12月31日，微软公司完成了与成立不足两年、员工仅有26人、主导业务仅为提供免费邮件业务的小公司--HOTMAIL公司的购并事宜。在谈判过程中，微软公司的董事长盖茨亲自出马，坐在谈判桌前，与hotmail公司年轻的创始人进行面对面地对购并条款进行谈判，由此也创造了一个关于风险投资与企业购并领域的经典案例。而微软公司也正是借助于hotmail所带来的注册用户和迅猛增长的业务，使自己旗下的网站，一跃成为全球注册用户最多和访问量最大的三大网站之一。
1998年3月11日，微软公司与HOTMAIL公司签署正式合并协和方案。1998年5月21日，微软公司与HOTMAIL公司签署的合并协议和方案，在华盛顿州经州务卿签署并存档；1998年6月15日，微软公司与HOTMAIL公司签署的合并协议和方案，在加利福尼亚州经州务卿签署并存档。由此,微软公司完全合并了HOTMAIL公司。
2000年11月15日美国微软公司在美国宣布，即日推出“MSNHotmail”电子邮件服务的朝鲜语、繁体汉语、简体汉语版本。 hotmail