1906年，浙江绅商为抵制英美资本攫取铁路权，集资成立商办浙江铁路有限公司[3] [5] [6] ，由总理汤寿潜主持修建江墅铁路[6] [7] 。工程于当年11月14日正式动工[7] ，以闸口为起点向拱宸桥延伸，1907年8月23日实现全线通车[3] [5] 。该铁路作为沪杭铁路的试验段，为后续干线建设积累技术经验[3] [6] 。
线路沿杭州旧城墙外侧贴沙河东岸北上[3] [5] ，经闸口、南星、清泰、艮山四站抵达拱宸桥[1] [4] 。其中：
清泰门站1910年迁入城内改称城站，成为杭州铁路枢纽[5][6]
艮山门站为连接沪杭铁路的重要节点[3]
拱宸桥站临近运河码头，承担大宗货物转运[3][6]
1912年12月11日，孙中山视察浙江期间，专程乘坐江墅铁路列车由闸口前往拱宸桥考察[1] [4] [7] 。1945年抗战胜利后，闸口站曾用作遣返日俘的临时中转站。2018年，杭州铁路博物馆在闸口站旧址建成，系统展示该铁路百年发展历程[8] 。
初期每日开行6对客货混合列车[6] ，至1919年增至7对[3] 。票价实行三等制：
头等票拱宸桥至闸口6角
二等票3角
三等票1角5分[3]
货运主要承担北方水果、南方茶叶等物资转运，1937年前年均发送旅客超50万人次[1] [6] 。
1944年抗日战争期间，日军为补充军用钢材，强行拆除艮山门至拱宸桥段铁轨。残余路基在建国后改建为绍兴路[3] [6] ，原拱宸站区域发展为铁路职工宿舍区[2] [3] 。
2008年建成的江墅铁路遗址公园[3] ，位于拱墅区金华路与登云路交叉口[4] ，包含以下保护要素：
按原貌复建的英式钟楼与候车廊
1907年款蒸汽机车仿真模型
展示建设图纸、站务日志的专题陈列馆[1][4]
白塔公园内保留的闸口站铁轨遗迹[2][8]
遗址系统呈现了枕木铺设工艺、信号灯系统等早期铁路技术特征[1] [4] ，2015年增设铁路主题陈列馆后，成为杭州铁路主题遗址公园[2] [8] 。