八七水灾
1959年8月初，台风艾伦(ELLEN)在硫磺岛西南方向海面形成后，继续向西北方向行进，气象局于1959年8月5日0时发布陆上台风警报，但台风经那霸岛东方近海后，转向北远离，气象局在该日12时就解除陆上警报，并未对台湾造成损害。
8月4日开始有一点台风外围环流雨，8月6日在东沙岛近海形成的热带性低气压，艾伦台风转向日本后随着西南气流而来，这个热带性低气压由嘉义布袋登陆，消失于埔里，而在花莲、新港之间形成副低压取代，导致于8月7日至9日连续三日台湾中南部的降雨量高达800至1200公厘，特别是8月7日当天的降雨量已高达500至1000公厘，接近其平均全年降雨量。由于地面积水难以消退，山洪暴发，河川水位高涨决堤，造成空前的大水灾。[3][2]
灾区范围广及13个县市，其中以苗栗县、台中县、南投县、彰化县、云林县、嘉义县及台中市受灾最为严重；实际受灾面积达1365平方公里，受损的农田13余万公顷；受灾居民达30余万人，死亡人数达667人，失踪者408人，受伤者942人；房屋全毁者2万3215户，半毁者1万8754户。[2][3] 八七水灾
在交通方面，铁路、公路严重瘫痪，铁路受损297处，公路高达476处。通讯几乎全部中断，大面积的停电使学校、卫生所、医院等均遭波及，总损失估计在新台币37亿元，占前一年国民所得总值约12%。是台湾在第二次世界大战后，仅次于1999年9月21日九二一大地震的灾难，对当时的台湾造成严重的打击。[2][1]
台湾地区投入上百万的民众参与救灾及重建工作，同时成立临时收容所，而收容所除了公共处所、地势较高的学校，连当时台中的烟厂，也被作为临时收容灾民的地方。另依据《台湾省人民因灾死伤及住屋倒塌救济办法》拨发救济金给灾民，死亡者每人发给1000元、失踪者700元、重伤者500元、住屋全倒者每户400元、半倒者每户200元。蒋介石颁布紧急处份令，增减预算、限制国民消费、开增税捐及发行储蓄卷等，另外，对于与救灾复健有关事宜，也可便宜行事。在开增税捐方面，附增水灾复兴建设捐、营利事业所得税附加15%、综合所得税附加30%、屠宰税附加30%、娱乐税以台北、台中、台南、基隆、高雄等五县市电影票为限，每张戏票加1至2元、宴席税附加30%、地价税与田赋皆附加40%，房屋、证照、货物税等亦附加30%，而公有及私用小客车、电费、电话费、铁公路票价亦一并附加水灾复兴建设捐。在发行储蓄卷方面，八七灾区复兴建设有奖储蓄卷由台湾银行发行，前后共十二期。每张的面额10元，每期开奖，特奖奖金高达40万元，借此募集资金。[2][1]