徐苟三的故事，通常以聪明机智、诙谐幽默、风趣滑稽见长。加上故事本身体现了广大人民群众追求真善美，鞭挞假丑恶的愿望，所以深受广大人民群众喜爱、推崇和传颂。
因此，徐苟三的故事在仙桃以及周边县、市流传时间之长，范围之广，是其他一般民间传说难以媲及的。据粗略统计，徐苟三的故事见诸于文字的和口头流传的大约有五、六百篇之多。由于其在湖北地方文化中的影响之大，现已入选湖北省第二批省级非物质文化遗产名录[1] 。
这些故事，大体分三大类：
一、惩恶扬善。徐苟三以他超人的机智和诙谐幽默的言行，与那些为富不仁的财主和贪赃枉法的官吏进行不屈不挠的斗争，直到把他们斗服为止。
二、打抱不平。不管是谁，特别是那些老实巴交的人，受了别人的欺凌和屈辱，徐苟三就挺身而出，打抱不平，定要讨回公道。
三、救苦济贫。如果有谁因病无钱医治，或者生活无着，徐苟三就千方百计帮助这些人解决困难。
总的来说，徐苟三的故事，大都是弘扬正气，勇斗邪恶的内容，成了人们理想和智慧的化身，所以一直在民间久传不衰。
紫禁城派兵破龙胎
明嘉靖年间，景陵城北门，住着一个姓倪的阴阳先生。这阴阳的专业乃是世袭相传，传到这一代阴阳先生手里，更是灵验万分。他自然而然地为自己选择了一块风水宝地，为后人建起了庭园。庭园白墙黑瓦，前庭浓荫蔽日，后园翠竹成林，甚是幽静。阴阳先生还把几代先人的祖坟迁到后园的竹林之中。
一天，阴阳先生忽然觉得自己阴气太盛，阳气不足。屈指一算，知道自己不久将就要赴阴曹地府报到去了，于是连忙喊来妻子留下遗嘱：“我家院舍，乃风水宝地，虽人丁不旺，但后继有人。今天，为夫就要别你而去，虽无儿替我披麻戴孝，幸而你已身怀六甲，为夫死而无憾矣！不过，别人通常是十月怀胎，你却已怀孕一年有余。为夫夜观天象，此龙胎之兆也！望吾妻妥善保护好腹中的胎儿；待为夫谢世后，一定要将为夫葬在大门口。后园的青竹，也要强加看管，切不可妄动一草一根；我喂的黑狗，甚通人性，它自会代为夫保护你，无论它怎样行事，你千万不可将它驱逐。”说完咽气，一丝阴魂早往黄泉去了。
姓倪的阴阳先生死后，其妻果然遵从丈夫的遗嘱，将男人的尸体埋在大门口，关上院门做起了当皇太后的美梦。
这阴阳先生有一个妹妹远嫁在外，听说家兄已经作古，便风风火火地赶回娘家来奔丧。走进院门一看，只见新坟挡门，黄鸡跳窗，黑狗上屋，一征衰败景象。不觉悲从心发，怒从肝起，哭嚎道：“想不到我倪家几代人当阴阳先生，总是为别人择风选水，到头来自家却落得个断根绝苗，鸡飞狗上屋”……越哭越悲越怒，忍不住搬梯上房赶狗。无奈阴阳先生的妻子怀身大肚，怎么拉也拉不住姑子，只有眼睁睁地任其将黑狗赶下屋来。